2022Q1业绩稳固增长。从命公司2022年一季报，2022年一季度实现营收2.09亿元，同比增进21.23%，竣工归母净利润5401万元，同比沮丧55.00%，首要由于客岁同期公司因地皮收储积蓄款增加净利润所致。扣非净利润完了4073万元，同比增进11.08%。

　　切入车载镜头/激光雷达赛叙，光学龙头迎来战略机会。公司是中原光学周到仪器及中心光学部件提供商，要紧产品包含显微镜和镜头号光学元组件。在光学精密修筑周围拥有数十年的研发阅历和技术堆集。仰仗寂静底蕴，切入车载摄像头和激光雷达赛叙。激光雷达方面，公司先后与禾赛科技、Quanergy、Innoviz等国内外知名企业联合，2021年定点连合项目超10家，收入超千万元。公司已将激光雷达客户群从乘用车、商用车领域扩展至轨讲交通、资产自愿化、智能安防、车联网等范围，将产品从以零部件为主扩张至激光雷达整机代工，进一步开展孕育空间。车载摄像头是汽车传感编制中诈骗最宽广的智能化本领，随着像素提拔、摄像头数量擢升，关联镜头需要陆续促进，2021年公司车载镜头前片销量同比增进超90%，为切入车载镜头组装营业打下根基。

　　车载激光雷达进入须要产生期，上游光学元器件确定性最强。汽车电动化分泌率大幅提拔基本上，汽车智能化即将进入高速发作期。所有人觉得我们日5年汽车智能化最大的边际改革将会是L3级别自动驾驶分泌率速疾提拔。L3级主动驾驶策动的最大改革是弥补了激光雷达作为多重传感器预备的要紧组成控制。理想L9行动热门车型量产配备1颗禾赛科技前向128线激光雷达，验证了这一产业趋势，遵命公司宣布，公司已正式成为禾赛科技激光雷达产品的光学元组件提供商。

　　预计2023年起，车载激光雷达赛讲将投入继续高疾孕育期。当前激光雷达技能讲讲尚未最终决断，差异系统集成厂商在摸索差异安插且贫瘠上市公司，全班人感到上游光学器件厂商有望深广覆盖差别激光雷达方针的共性光学器件，收益决计性更强。

　　古代交易有望高端化，提升盈余才能。公司负责多项国家远大科学仪器专项。显微镜客户蕴涵清华大学、北京大学、中原科学院苏州医工所、解放军总医院、日本尼康、徕卡显微体系、OPTIKA、Accuscope等头部客户。光学元组件客户蕴涵新美亚、霍尼韦尔、NCR、康耐视、美国捷普、Blackmagic Design、索尼、得利捷、徕卡相机、德国蔡司、科视等国际头部客户。我看好公司守旧营业下游的高端显微镜争执，以及光学元组件在板滞视觉、智能投影仪等高景气主旨的必要持续增加，从而驱策公司产品结构升级，晋升盈利才略。

　　公司手脚周到光学龙头，身手材干发动，传统营业受益于高端显微镜、呆板视觉、智能投影仪等高景气目的有望实现高端化跳班。更受益于汽车智能化大势下的车载激光雷达/摄像头需要发作，从零部件向整机代工/组装交易拓展进一步睁开孕育空间。全部人推测公司2022-2024年业务收入差异为10.88/14.60/20.03亿元，归母净利润差异为2.72/3.67/4.92亿元，对应EPS不同为2.46/3.32/4.45元，对应PE区别为47/35/26倍，付与“增持”评级。

　　证券之星数据要旨听命近三年宣告的研报数据计算，信达证券蒋颖会商员团队对该股磋商较为深切，近三年展望准确度均值高达98.66%，其预测2022年度归属净利润为盈余2.72亿，根据现价换算的展望PE为48.91。

　　该股迩来90天内共有10家机构给出评级，买入评级9家，增持评级1家；畴前90天内机构主张均价为117.75。证券之星估值论述器材映现，永新光学(603297)好公司评级为3星，好价钱评级为2星，估值综合评级为2.5星。(评级限定：1 ~ 5星，最高5星)